背靠大树好吸金 兴业消费金融跻身10亿俱乐部

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[摘要]从去年底到今年7月5日，共有8家注册消费金融公司增资扩股，累计增资超过100亿元。这不是兴业银行第一次增资。2016年12月，首次增资2亿元，注册资本由最初的3亿元变更为5亿元。

在消费金融行业近一年的增资浪潮中，兴业消费金融有限公司(以下简称“兴业消费金融”)并未缺席。根据工商数据，其注册资本最近从5亿元人民币变更为12亿元人民币。此次增资后，兴业小金成为第六家注册资本超过10亿元人民币的注册消费金融公司。

《泰晤士报》记者注意到，在兴业银行年报(601166，股票咨询)中，2017年12月兴业银行向控股子公司兴业银行增资1.32亿元，兴业银行注册资本为7亿元，但工商数据没有变化。

对此，兴业消费黄金管理层的一位知情人士向《泰晤士报》记者解释道:“去年12月，我们收到了泉州银监局关于增资7亿元的批复，注册资本达到12亿元。年底前，增资2亿元，所以年报披露7亿元。目前，12亿元已全部到位，实收资本达到12亿元，工商信息发生了变化。”

自2017年底吉藏消费金融注册资本达到80亿元的新高以来，消费金融公司增资的消息一直在传。据《时代周刊》记者不完全统计，从去年底到今年7月5日，共有8家注册消费金融公司增资，累计增资超过100亿元。这不是兴业银行第一次增资。2016年12月，首次增资2亿元，注册资本由最初的3亿元变更为5亿元。

兴业淘金记成立于2014年12月23日，已完成三个完整的业务年。据兴业银行年报，2017年兴业银行实现营业收入10.36亿元，净利润2.09亿元，分别增长71.52%和105%，其中净利润在注册消费金融公司中排名第四。增资完成后，兴业银行的发展规划有哪些调整？《时代周刊》记者想联系兴业小金进行采访，他的公关官员说公司最近正在召开半年一度的会议，暂时不会接受采访。

增资至12亿元

2013年9月，银监会修订《消费金融试点公司管理办法》，在全国12个城市新增第二批试点公司，兴业银行撤资就是其中之一。从股东结构来看，兴业银行和泉州市国资委下属的泉州商业银行分别是兴业银行的第一大股东和第二大股东，并引进了泉州本土民营企业Xtep和Fucheng，投资比例分别为66%、24%、5%和5%，可谓一枝独秀。

2014年12月福建省银监局核准开业后，福建省银监局副局长许金陵对此寄予厚望:“兴业金融消费公司是泉州金融综合改革试验区的产物，也是新一轮消费金融试点和混合试点。资本试点试验场。”

在筹备之初，兴业银行副行长陈金广表示:“兴业银行将全力协助兴业消费金融公司发展，充分发挥集团优势，积极提供资金、人力和技术支持，全力支持产品创新、风险管理和交叉营销。”这一承诺在兴业银行的后期发展中已经一个接一个地实现了，最明显的就是兴业银行派往兴业银行的高级管理团队。兴业小金董事长郑担任兴业银行零售银行总部副行长，兴业银行行长担任兴业信用卡中心总经理。根据银监会关于资质的批复，兴业银行派信用卡中心卡业务部总经理姚志杰、兴业银行厦门分行零售业务部副主任杜益谦到兴业银行消费。

在业务发展方面，郑董事长曾向媒体表示，兴业银行黄金消费的初始阶段是以兴业银行2600多万零售存量客户为基础的:“兴业银行的存量客户有很多消费贷款需求较小，目前的银行体系产品和业务模式不能满足客户的需求。”

据兴业银行年报，2015年兴业银行共发放贷款29.48亿元，其中线下业务26.46亿元，网上业务3.03亿元，占线下贷款的近90%。在后续的财务报告中，兴业银行没有再次披露这一数据，仅在2017年年报中表示“网上渠道累计支付比例已经超过20%”，表明兴业银行仍然关注线下渠道。

与线下占比90%相对应，兴业银行于2015年底在泉州、福州、广州、重庆等地设立了12个事业部。截至2017年底，已扩展至在近50个城市设立25个一级业务(商务)部门。兴业银行在年报中表示，“兴业银行的全国布局已基本完成”。

兴业黄金消费北京业务部员工张行(化名)在接受《时代周刊》记者采访时表示，目前各业务部门的规模都在不断扩大。“现在我们缺少人手，团队规模随着绩效而增长。”《时代周刊》记者了解到，兴业小金的管理总部在上海，注册地在泉州，这似乎是其全国布局的早期铺垫。

对此，易观国际智库金融领域分析师王鹏波告诉《时代周刊》记者:“利用银行众多的线下网点发展会员，也可以为银行增加利润，这是它们的优势。消费金融不仅在今年的回归场景之后开发在线场景，而且离线场景也同样重要。”

兴业银行黄金消费的线下渠道与店内模式有很大不同，店内模式是贷款渠道下沉到消费场景，如吉藏黄金消费和即时黄金消费。相反，它使用线下渠道，如兴业银行的社区分行和零售业务，直接面对消费者。2015年推出综合家庭消费贷款、信用贷款、网络消费贷款等产品。目前，官方网站上的“空手拉手”、家庭消费贷款、助学宝等产品都是直接分发给消费者的。“从其产品来看，家庭消费贷款和助学贷款实际上是消费和教育的场景。对于消费金融来说，很明显，贷款后的用途是适合现场的，即使它不是直接用于消费品。”王鹏波说道。

释放的资金数量飙升，不良贷款率上升

兴业银行自成立以来，发放的消费金融金额一直在飙升。截至2015年底，累计贷款29.48亿元；2016年，累计贷款超过103亿元，服务客户50万人；在2017年的半年度报告中，兴业银行在贷款上花费了超过164亿元，服务了超过57万客户。到年底，累计贷款达到251.56亿元，服务150万客户。这意味着，尤其是在2017年下半年，兴业银行对黄金的消费出现了爆炸性增长。

随着贷款规模的扩大，其不良贷款率也在上升。2015年末，逾期贷款率为2.03%，不良贷款率为1.00%；2016年底，不良贷款占比上升至1.86%；在2017年半年度报告中，其不良贷款率为2.11%，比2016年底上升了0.25个百分点，但这一指标数据在去年底没有披露。

兴业银行在风险控制方面投入巨资。2015年，它开发了具有自主知识产权的自助贷款机。2016年，在合肥、成都、重庆、太原、济南、武汉、泉州共投放54台自助贷款机，贷款总额1.8亿元，约占当年贷款总额的0.02%。

“独立贷款机会在兴业银行的社区网点。在处理家庭消费贷款时，客户通常会选择签署或使用独立的贷款机。”张行(化名)告诉时代周刊记者。

在核心系统上，2016年从批准到贷款的平均时间是1.4天。到2017年，审批效率已提高到“一天内放款”，但在及时性方面仍弱于同行。今年，实现了“二级贷款”的网上申请。

根据兴业银行2017年年报，兴业银行明确提出“线下求生存，线上求发展”的经营战略。事实上，在2015年，它进入了“空手拉手”网站、微信客户端和移动应用等在线展示渠道，在2017年，“打造一系列便捷的在线产品”被提上日程。

近年来，“纯在线”模式呈现出惊人的增长，而苏宁的在线渠道已经从依托苏宁乐购(002024)的电子商务渠道扩展到微信和支付宝。

根据兴业银行年报数据，兴业黄金消费在2015年第一个营业年度发生净利润亏损4900万元，2016年扭亏为盈，实现营业收入6.04亿元，净利润1.02亿元。2017年，收入稳步增长，营业收入和净利润分别为10.36亿元和2.09亿元，同比分别增长71.52%和1.02亿元。

以上两个项目的同比增长率低于赵炼费用的172%、267%或苏宁费用的263%、111%。这意味着，当消费金融公司专注于在线业务时，兴业需要时间和资金来赶上行业领先公司。通过增资为技术发展、产品设计和公司规模提供资本充足率无疑是最直接的方式。

易观国际(Analysys)智库金融领域的分析师王鹏波认为，这家正在崛起的淘金股公司仍有机会:“目前不太可能出现龙头企业，行业仍在洗牌。最后，我乐观地认为，要么会有在线场景，要么会有线下商店。”